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Os desafios da tributação no mundo dos investimentos.

Como funciona a tributação em diferentes ativos financeiros? Alguém já parou para te explicar isso com detalhes e você saiu dessa conversa dominando o assunto?

Bom… Para todos e todas que responderam “NÃO!”, esse artigo é para você.

O meu objetivo é destrinchar as tabelas e regras de tributação para diferentes produtos financeiros e te ajudar na tomada de decisão levando em consideração mais essa variável.

Vamos lá? 🙂

Tributação em Renda Fixa e Fundos de Investimentos de Longo prazo 

Atenção em relação a tributação nos ativos de renda fixa como CDB, LC versus LCA e LCI,  pois  os títulos LCA e LCI são isentos de IR, porém é sempre importante realizar um comparativo real pelo líquido para verificar se realmente esse benefício vale a pena. Por exemplo. se um CDB PRÉ-FIXADO estiver pagando 9% a.a. bruto e uma LCI 6,8% a.a. líquido, e os dois estiverem num prazo de vencimento acima de 2 anos,  você precisa levar o CDB para a taxa líquida que será aproximadamente de 7,65% a.a., ou seja, mesmo com IR o CDB vale mais a pena que a LCI.

As debêntures são outros ativos que possuem isenção de IR, mas que não são válidos para Pesa Jurídica.

Nos títulos de Renda Fixa a cobrança de IR ocorre normalmente no vencimento dos títulos e nos fundos de renda fixa ou multimercado com tributação de longo prazo, existe o come-cotas, em Maio e Novembro ocorre a cobrança de IR pela menor alíquota, 15%, somente nos rendimentos, caso haja resgates após o come cotas será adotado o critério de tempo de investimentos. 

TEMPO DE INVESTIMENTOALÍQUOTA
Entre 0 e 180 dias22,5%
Entre 181 e 360 dias20%
Entre 361 e 720 dias17,5%
Acima de 721 dias15%

Tributação de Fundos de Renda Variável

Não há come-cotas e a incidência de IR ocorre somente no resgate, sempre em 15%, independente do prazo que ficou aplicado no fundo, esse é um benefício dos fundos com classificação FIA, fundo de investimentos em ações. Porém, nós temos alguns fundos com classificação multimercado que estão enquadrados na tributação de Renda Variável , o que é de certa forma um benefício para o investidor, então vale a pena ficar a atento a essa possibilidade.

Tributação na Previdência

A previdência é um produto que não possui come-cotas , ou seja, se permanecer 10 anos no fundo, ficará esse período todo se beneficiando dos juros compostos, mas é importante estar atento à tabela de IR nos resgates, que existem duas possibilidades: regressiva e progressiva.

A regressiva está relacionada ao tempo de permanência no fundo de previdência conforme informações abaixo e independente dos seus valores de rendimentos, salários entre outros ganhos.

Prazo de acumulaçãoAlíquota retida na fonte
Até 2 anos35%
Acima de 2 anos e até 4 anos30%
Acima de 4 anos e até 6 anos25%
Acima de 6 anos e até 8 anos20%
Acima de 8 anos e até 10 anos15%
Acima de 10 anos10%

Já a tabela progressiva, quando ocorrer o resgate, terá incidência máxima de 15% e na declaração se houver ganhos superiores R$3.751,05 mensal ou R$45.012,60 anual, será feito um acerto e o cliente recolherá uma DARF para os 22,5% ou 27,5%.

Fique atento, se você possui outras rendas como aluguéis, aposentadoria do INSS , salário do trabalho, esse resgate se somará a sua renda e assim possivelmente chegará as maiores alíquotas e terá um acerto significativo a ser feito na declaração de imposto de renda.

É importante analisar  essas tabelas porque se você leva uma vida mais simples e seus ganhos ficaram na faixa de R$2.826,65 mensais a tabela regressiva pode ser interessante, caso contrário a tabela regressiva você terá o benefício de independente da sua renda e ganhos mensais chegar a alíquota de IR  de 10% porque o tempo é que favorece essa tabela e não a renda.

Base de cálculoAlíquotaParcela a deduzir do IRPF
Até R$ 1.903,98Isento
De R$ 1.903,99 até R$ 2.826,657,5%R$ 142,80
De R$ 2.826,66 até R$ 3.751,0515%R$ 354,80
De R$ 3.751,06 até R$ 4.664,6822,5%R$ 636,13
Acima de R$ 4.664,6827,5%R$ 869,36 

Portanto, é importante sempre olhar a tabela, fazer a conta e na dúvida converse com a sua assessora de investimentos. Conheço casos de investidores que caíram no canto da sereia dos gerentes dos bancões e acabaram sendo muito prejudicados no final do dia. 

Tome sempre decisões com muita clareza do que está fazendo, pois eu sei o quanto foi difícil você ganhar esse dinheiro que está investindo.

Conte comigo.

Bons investimentos.

Até o próximo artigo. 🙂 

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